Delta Neutral: Il bello che non balla
Mentre gli altri si agitano, tu incassi.
The WolfLetter per pigri
🔸 Delta Neutral: il bello che non balla
Piovono DEX, ma non sei un trader? Eccoti una strategia semplice: farmi l’Airdrop, rischi minimi, rendimento in tasca.
🔸 Liminal la Soluzione Neutrale della HyperEVM
Volumi su Hyperliquid senza sudare, con rendimenti elevati e sorprese in arrivo!
🍊 Arancine e Fritto Misto
Piccoli passaggi semplici e gratuiti ma che possono dare belle soddisfazioni!
Delta Neutral: Il bello che non balla
Qualche giorno fa mi trovavo in una festa in spiaggia.
I bassi spaccavano la sabbia, i corpi si contorcevano irrequieti, il sudore colava a secchiate.
Alcuni si godevano il momento come un’esperienza multi-sensoriale.
Altri, lo vedevi dallo sguardo, erano lì per una sorta di rimborso emotivo dopo mesi di sala attrezzi.
La discoteca dovrebbe essere un carnevale, un cortocircuito liberatorio.
Invece, mentre il sole si immergeva nel mare dietro la consolle, quei corpi sgomitavano in cerca di una rivalsa che non arriverà.
Massimo sforzo, scarso risultato.
Se c’è una cosa che ci insegna l’estate è che dobbiamo aspirare al massimo risultato con il minimo sforzo, in discoteca come nel nostro portafoglio.
E mentre tutti si affannano per capire se sarà un’estate bullish, noi ci portiamo a casa il rendimento. Godendoci, rilassati, il nostro drink.
Vediamo oggi due strategie Delta Neutral dove non devi essere un mago del trading per portare a casa il rendimento.
⚖️ Cos’è il Delta Neutral?
C’è un modo per stare al centro della pista senza ballare: è la strategia delta neutral.
Qualunque sia la direzione del mercato, tu sei coperto.
E intanto, guadagni.
Come funziona? Con i funding rate.
Sui derivati, il mercato ha bisogno di equilibrio e quando questo manca (Sono tutti short, ad esempio), la piattaforma incentiva l’altro lato.
Qui entrano in gioco i funding rate, la tassa che la parte più affollata del mercato paga a quella dove c’è meno calca.
Il funding viene calcolato ogni ora o ogni 8 ore, a seconda della piattaforma.
E la cosa non finisce qui. Perché molti protocolli premiano l’attività di trading con punti che spesso diventano token in Airdrop.
Stai fermo e vieni pagato due volte, vediamo come fare!
🔥 Mettiamo in atto la Strategia
La Delta Neutral è una strategia semi-attiva: non devi starci sopra ogni minuto, ma va controllata ogni 2-3 giorni.
I funding cambiano, seguono il mercato e vanno tenuti d’occhio.
Non è scienza missilistica, ma all’inizio potresti sbagliare. Parti con poco, poi vedi se aumentare.
Ecco come funziona, passo dopo passo:
Confronta i Funding tra i DEX:
Cerca lo stesso asset (es: BTC, ETH, BNB) su due DEX diversi. L’obiettivo del gioco qui è trovare discrepanze evidenti nei funding rate.
⚠️ Se la differenza tra i funding è minima, rischi che le fee ti mangino il rendimento. Ricorda che i funding cambiano ogni 1h o 8h, non sono fissi.
👀 Un esempio è Extended che paga il 45% APY sullo short di BNB mentre Aster è a costo 0.
💡 Se il funding è positivo, pagano gli short. Se negativo, pagano i long.Apri prima sul DEX meno liquido:
Entra prima dove c’è meno volume, con ordine limite. Leva moderata (max 10x), così limiti il rischio di liquidazione.Copri subito la posizione opposta:
Apri l’operazione contraria con LO STESSO IMPORTO E LA STESSA LEVA sul secondo DEX.
Qui puoi entrare a mercato ma i costi saranno più elevati e assottigli il rendimento.
⚠️ Imposta SL e TP speculari in modo da non venire liquidato in casi di forte liquidità.
💡 Se i prezzi di entry divergono di qualche dollaro tienine conto nell’impostazione di SL e TP.
⏰ A volte gli oracoli usati dalle piattaforme sono diversi e potresti trovarti una posizione chiusa e l’altra ancora attiva. Ecco uno dei motivi per cui la strategia va monitorata di tanto in tanto.Controlla funding e margini:
Ogni 36-48 ore dai un’occhiata: se l’inefficienza è sparita, saluti e grazie.Tieni sempre un cuscinetto nel wallet per eventuali aggiustamenti.
Non farti farmare dall’airdrop:
Se una piattaforma smette di pagare bene, cambiala. Non ti incaponire per un airdrop qui quello che conta è il rendimento.
Ti lascio uno strumento per il calcolo della strategia, qui.
Non è complicatissimo, però ti faccio un esempio pratico così ti è più chiaro:
Esempio:
Trump non prende le medicine, sclera, e il mercato crolla.
Tutti vanno short.
Le piattaforme devono riequilibrare e pagano i long.
Scopri che su:
Hyperliquid, i long guadagnano +59.56% annualizzato
Extended, gli short pagano -0.876% annualizzato
Tu che fai?
Apri 100$ long su Hyperliquid
Apri 100$ short su Extended
Rendimento atteso: 58.684% annualizzato (c’è margine anche per un aggiustamento del Funding).
E controlli ogni tanto. Se i funding non ti piacciono più, si chiude tutto e si cerca un’altra inefficienza.
Sette trucchi del Mestiere
Compà, adesso condivido con te sette trucchi che ho imparato sulla mia pelle, facendo cazzate qui e lì. Se hai qualche altro trucco da suggerirci scrivila nei commenti 🍻
1. L’arbitraggio è tutto.
Le occasioni migliori sono su shitcoin con FDV fuori scala o senza utilità reale che pagano un funding per tenere su il prezzo.
Pensa a Bera, Eigen, Hyper, ma anche ai classici token ultra-long come Hype o BNB.
2. Le fee ti mangiano vivo.
Non guardare solo la commissione per l’apertura della posizione. Devi aggiungere anche lo slippage, soprattutto su coppie illiquide.
La DeFi non è un CEX: la liquidità scarseggia e ogni trade rischia di costarti più di quanto pensi.
Ricorda inoltre che Slippage e commissioni vanno sempre conteggiati doppio (apertura e chiusura della posizione).
3. I primi profitti non sono profitti.
Le prime ore di trade ti serviranno solo a ripagare il costo d’ingresso: commissione di apertura + slippage.
Il vero rendimento arriva dopo che la tua posizione si è stabilizzata.
4. La leva è un’arma a doppio taglio.
Moltiplica i guadagni, ma anche i danni.
Con leva x5, basta una volatilità del 20% per farti saltare.
Non è un gioco per chi cerca la tranquillità. Usa SL e TP.
5. Il weekend è tuo amico.
Bassa volatilità, funding più stabile.
Il momento migliore per lasciare lavorare la strategia in pace.
6. Anche il capitale medio può fare disastri.
Se rappresenti il 25% dell’Open Interest su una coppia, il funding cambia appena ti muovi.
E il rendimento si abbassa in fretta.
7. Ribilanci sempre? Fallo solo se conviene.
Finché il funding ti paga e la volatilità non ti frega, tieni la posizione.
Appena cambia direzione, taglia e riparti.
Ma su quali protocolli conviene muoversi?
Ti dico quelli su cui sto mantenendo la mia strategia Delta Neutral.
AsterDEX – Quello di Binance
Aster è un DEX da quasi 300M di TVL (giugno 2025), nato dalla fusione tra Astherus e APX Finance e oggi supportato da Binance Labs.
Funziona su BNB, Arbitrum, Ethereum e Solana. Offre fino a 1001x di leva, modalità Simple per i pigri e Pro per chi vuole fare sul serio.
È il DEX che Binance sta spingendo per contrastare Hyperliquid, ma non è tra i miei preferiti.
La strategia delta neutral su BNB funziona bene (funding 0%), ma:
I punti si farmano solo tradando in Pro Mode.
Esperienza di trading non a livello Binance.
C’è pienone di farmers.
I rendimenti in stablecoin però sono buoni, e vista la potenza di fuoco di Binance, ci voglio stare dentro.
Se ti interessa provarlo, puoi usare il mio link e supportare il mio lavoro.
Extended - Quello di Revolut
Sviluppato da ex Revolut, Extended unisce UI perfetta e anima DeFi. Ha 50+ mercati, anche TradFi (S&P, Nasdaq, Forex), leva fino a 100x e un vault per LP.
Anche qui ti faccio qualche considerazione:
Pochissimi utenti, nel primo wallet che ho collegato sono tra i primi 400 con solo 100$ depositati, lol.
A differenza di Aster, esperienza molto buona.
Le fee sono bassissime, praticamente la metà rispetto a Hyperliquid.
Tabella di Funding tra le più comode che ho trovato per le comparazioni.
Non so se Extended sarà il prossimo Hyperliquid, ma ha tutto il potenziale per esplodere.
Se vuoi risparmiare il 10% sulle fee (fondamentale per il delta neutral) e supportarmi, ecco il mio referral.
Hyperliquid – Il Chad dei Perp DEX
Il DEX più solido, liquido e usato su tutta la DeFi. Supporta 130+ asset, leva 100x, execution lampo e commissioni ottime.
Ma… custodia da brividi: tutti i fondi in un unico hot wallet, con multisig 3 su 4 e zero sicurezza extra. È tutto nelle mani del sequencer di Arbitrum. Bello finché dura.
Io ci farmo senza troppi pensieri, ma con size contenuta.
Sto usando Defiapp per raddoppiare la possibilità di Airdrop (Hyperliquid + Defiapp)
In alternativa puoi usare il DEX di Hyperliquid, non cambia assolutamente nulla.
Vuoi scoprire come sto farmando la HyperEVM? Arriverà prestissimo la mia guida.
Tutti gli altri DEX
Di DEX ce ne sono a decine, ti faccio una breve lista con un innovativo sistema a stelline (3 max) in base al mio personale interesse.
Ostium ⭐️⭐️⭐️
Su Arbitrum, fino a 200x di leva. Molto interessante per l’integrazione con RWA e ordini basati su eventi reali. Lo sto usando, molto figo. Se vuoi usa il mio referral:
Paradex ⭐️⭐️
Ottimo DEX su Starknet, leva fino a 100x. Commissioni basse, bella UX. Airdrop imminente, potrebbero esserci occasioni migliori se inizi adesso.
Lighter ⭐️⭐️
Su Arbitrum, entry solo su invito. Pochi mercati ma UX veloce e fluida. Non lo uso semplicemente perché si entra solo con invito e non ne ho uno.
Byreal ⭐️⭐️⭐️
Nuovo ibrido DeFi/CEX che verrà lanciato da Bybit su Solana. Testnet attiva dal 30 giugno, mainnet in Q3. Potrebbe diventare centrale per rendite su shitcoin. Da seguire ASSOLUTAMENTE.
Liminal, la Soluzione Neutrale su HyperEVM
Se cerchi un modo per generare rendimento senza vivere davanti ai grafici, Liminal oggi è probabilmente il miglior play su tutta la HyperEVM.
Perché?
📈 Genera volume passivo su Hyperliquid ribilanciando in automatico le posizioni.
🎯 Non devi tradare, non devi stressarti: il volume si muove da solo e potrebbe valere doppio (Airdrop di Hyperliquid 2 + Liminal).
🔄 Buona parte della tua posizione viene allocata su asset della famiglia UNIT (BTC, ETH, SOL, perfino FARTCOIN), Airdrop triplo?
💸 Il rendimento medio? Circa 10–15% annuo, su asset solidi, senza meccaniche opache o leva eccessiva.
Ma qual è il rischio?
Non hai il controllo diretto della posizione: è il “pilota automatico” di Liminal che gestisce tutto.
Serve fiducia nel protocollo, altrimenti meglio virare verso altri orizzonti.
PROBLEMINO: Al momento Liminal è chiuso al pubblico, ma c’è un modo per sbloccarlo.
Te lo spiega lo zio Wolf:
Cosa ti serve
Un codice d’invito, qui te ne lascio alcuni: EIJ26 - IAV82 - GVD50
Aver generato almeno 100.000$ di volume su Hyperliquid, soglia che ti permette di attivare un “account istituzionale”.
Come raggiungere quei 100k anche se hai pochi fondi?
Semplice: apri una long su BTC con leva x25, chiudi dopo pochi secondi, ripeti due o tre volte.
Con circa 1000$ reali generi i volumi richiesti, spendendo non più di 35-50$ in fee.
Vale la pena? Decidilo tu. Ma intanto sai come fare.
Procedura passo-passo
Crea il tuo account Liminal con un codice invito.
Nella rotella in alto a destra, seleziona “Crea account istituzionale”.
Trasferisci almeno 500$ nel sotto-account chiamato Liminal.
Torna sulla dApp, scegli la composizione della strategia delta neutral che vuoi e conferma.
Ora puoi usare Liminal anche se tutti gli altri sono rimasti fuori.
Arancine e Fritto Misto
⏰ Nuovo DEX su HyperEVM!
Registrati al volo in questo DEX supportato dallo stesso team di Hyperliquid.
Puoi registrarti e fare il claim del tuo user qui.
🪂 Hai usato Hyperlane post-airdrop?
Con 3$ di fee entri nelle Expansion Rewards. Il primo snapshot sarà il 30 giugno.
Se ti sposti spesso tra varie chain può aver senso partecipare.
📍Nansen controlla i tuoi punti
Hai fatto staking su Hyperliquid con Nansen?
Controlla qui i tuoi NXP: sblocchi sconti e accessi premium.
🪂 Airdrop non confermato, ma occhio.
🎁 Cookie.fun déjà-vu da 12 ETH?
Ricordi il famoso NFT di Kaito mintato a pochi dollari e arrivato a 12 ETH di floorprice?
Bastava aver inserito il proprio indirizzo EVM su Kaito per essere in WL per mintare l’NFT.
Ora puoi farlo su Cookie.fun (Inserisci address ETH e SOL).
Minimo sforzo, massimo rendimento!